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景顺长城资源垄断股票型证券投资基金(LOF)

2013年07月19日00:30 | 我来说两句(人参与) | 保存到博客
  基金管理人:景顺长城基金管理有限公司

  基金托管人:中国农业银行股份有限公司

  报告送出日期:2013年7月19日

  §1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自2013年4月1日起至6月30日止。

  §2 基金产品概况

  注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“景顺资源”。

  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位:人民币元

  注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  注:本基金的资产配置比例为:对于股票的投资不少于基金资产净值的 65%,持有现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%。本基金投资于具有自然资源优势以及垄断优势的优秀上市公司的股票比例至少高于股票投资的80%。按照本基金基金合同的规定,本基金自2006年1月26日合同生效日起至2006年4月25日为建仓期。建仓期结束时,本基金投资组合达到上述投资组合比例的要求。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

  注:1、对基金的首任基金经理,其“任职日期”按基金合同生效日填写,“离任日期”为根据公司决定的解聘日期(公告前一日);对此后的非首任基金经理,“任职日期”指根据公司决定聘任后的公告日期,“离任日期”指根据公司决定的解聘日期(公告前一日);

  2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《景顺长城资源垄断股票型证券投资基金(LOF)基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见(2011年修订)》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  本基金于本报告期内未发现异常交易行为。

  4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

  2013年第2季度上证指数出现了较大的调整。4月和5月市场表现相对平稳,略微上涨,进入6月份后,在多重利空的影响下,市场快速大幅下跌,整个第2季度上证指数下跌了11.51%。结构方面,中小市值成长股表现远优于整体市场的状况,创业板指数在第2季度上涨了16.76%。行业方面,信息设备、传媒和环保行业表现较好,黑色金属、采掘和化工表现较差。

  本基金在2季度股票仓位仍维持了较高水平,重点配置在医药、信息技术、电子、和环保等行业中具有行业垄断地位的公司,适当配置部分低估值的周期性以及资源类企业。

  中期看,我们对市场持相对谨慎的判断,股市暂时不具备大幅趋势性上行的条件,市场机会更多是结构性的。当前A股市场面临着一些不利因素。经济层面,国内实体经济依然面临着持续去产能的阵痛,工业企业产能利用率已经回落到较低水平,而ROE与利润率仍在偏高区域,企业盈利仍将面临痛苦的回归之旅;汇丰PMI仅为48.3%,中采PMI50.1%,显示经济仍然处在下行风险中。我们认为,年初以来偏弱的经济活动,其实是调整经济结构大前提下不可避免的结果,因此政策不会往更为宽松方向倾斜。展望未来,特别是投资相关的经济增长面临不确定性,但通胀还不构成压力;流动性层面上,美联储 QE 缩减的信号越发强烈,全球资金再配置的进程已经启动,今年前四个月资本持续流入下的宽松环境难以重现。再考虑近期央行对金融市场的整肃,下半年A 股市场流动性将持续承压。

  我们认为中国的经济模式正从出口主导转型为更加依赖内需、技术创新的模式,从中长期来看,医药、大众消费品、环保、传媒、消费电子等消费成长行业依旧是中国经济结构转型的必然方向。在此大背景下,本基金将重点配置并长期持有上述相应行业中具有核心竞争力、具有行业垄断地位或者资源优势的领先企业,这也是本基金在中国经济转型阶段的主要投资策略。

  4.4.2 报告期内基金的业绩表现

  2013年2季度,本基金份额净值增长率为-0.29%,高于业绩比较基准收益率9.31%。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

  本基金本报告期末未持有股指期货。

  5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策

  根据本基金基金合同约定,本基金投资范围不包括股指期货。

  5.9 投资组合报告附注

  5.9.1

  1、2011年,四川科伦药业股份有限公司(下称“科伦药业”,股票代码:002422)使用4.26亿元超募资金收购了崇州君健塑胶有限公司(下称“君健塑胶”)100%股权。君健塑胶实际出资人是四川惠丰投资发展有限责任公司(下称“惠丰投资”),惠丰投资的实际出资人主要是科伦药业和四川科伦实业集团有限公司(为公司实际控制人刘革新控制的企业)员工。科伦药业在2010年年报及2011年年报披露惠丰投资为公司关联方,该公司在上述收购事项中,未真实、准确、完整披露交易对方的情况及交易双方之间的关联关系,违反了《上市公司信息披露管理办法》的规定,于2013年5月3日收到中国证券监督管理委员会四川监管局下发的《关于对科伦药业采取责令改正措施的决定》,并于2013年5月20日收到中国证券监督管理委员会的《调查通知书》。

  本基金投研人员分析认为,该事件确实反映了科伦药业治理方面发生的问题,但对科伦药业目前的生产经营尚不构成实质性影响,也不会对科伦药业的价值判断发生重大影响。君健塑胶2011年净利润11502万元,超过了2011年3月15日收购公告中预计的当年约1亿元净利润的预期,2012年君健塑胶净利润23861万,进一步提升了上市公司的盈利能力,说明该收购符合上市公司股东利益。科伦药业于2013年5月30日召开2013年第二次临时股东大会, 就收购君健塑胶100%股权事项按照关联交易的决策程序重新履行审议程序,该议案在关联股东回避表决的情况下,以占出席本次股东大会(含网络投票)有效表决权股份总数的92.5101%的同意率获得通过,从法律程序上进行了弥补。

  我们认为,科伦药业进行的一系列整改措施有利于完善公司治理和促进公司长期健康发展。考虑到其业绩增长较快,估值合理,维持“持有”评级。本基金基金经理依据基金合同和公司投资管理制度,在投资授权范围内,经正常投资决策程序对科伦药业进行了投资。

  2、其余九名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

  5.9.2

  本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

  5.9.3 其他资产构成

  5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

  §6 开放式基金份额变动

  单位:份

  §7 备查文件目录

  7.1 备查文件目录

  1、中国证监会批准景顺长城资源垄断股票型证券投资基金(LOF)设立的文件;

  2、《景顺长城资源垄断股票型证券投资基金(LOF)基金合同》;

  3、《景顺长城资源垄断股票型证券投资基金(LOF)招募说明书》;

  4、《景顺长城资源垄断股票型证券投资基金(LOF)托管协议》;

  5、景顺长城基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程;

  6、其他在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、定期报告及临时公告。

  7.2 存放地点

  以上备查文件存放在本基金管理人的办公场所。

  7.3 查阅方式

  投资者可在办公时间免费查阅。

  景顺长城基金管理有限公司

  2013年7月19日

  基金简称

  景顺长城资源垄断股票(LOF)(场内简称:景顺资源)

  基金主代码

  162607

  交易代码

  162607

  基金运作方式

  上市契约型开放式(LOF)

  基金合同生效日

  2006年1月26日

  报告期末基金份额总额

  8,587,751,391.81份

  投资目标

  本基金以长期看好中国经济增长和资本市场发展为立足点,重点投资于具有自然资源优势以及垄断优势的优秀上市公司股票,以获取基金资产的长期稳定增值。

  投资策略

  本基金投资于具有自然资源优势以及垄断优势的优秀上市公司的股票比例至少高于股票投资的80%。从业务价值、估值、管理能力、自由现金流量与分红政策四个方面结合必要的合理性分析对上市公司的品质和估值水平进行鉴别,选择目标股票构建组合。债券投资部分着重本金安全性和流动性。

  业绩比较基准

  富时中国A200指数×80%+中国债券总指数×20%。

  风险收益特征

  本基金是风险程度较高的投资品种。

  基金管理人

  景顺长城基金管理有限公司

  基金托管人

  中国农业银行股份有限公司

  主要财务指标

  报告期( 2013年4月1日 - 2013年6月30日 )

  1.本期已实现收益

  268,165,623.20

  2.本期利润

  -7,407,655.33

  3.加权平均基金份额本期利润

  -0.0009

  4.期末基金资产净值

  6,003,557,920.74

  5.期末基金份额净值

  0.699

  阶段

  净值增长率①

  净值增长率标准差②

  业绩比较基准收益率③

  业绩比较基准收益率标准差④

  ①-③

  ②-④

  过去三个月

  -0.29%

  1.29%

  -9.60%

  1.15%

  9.31%

  0.14%

  姓名

  职务

  任本基金的基金经理期限

  证券从业年限

  说明

  任职日期

  离任日期

  陈晖

  本基金基金经理,景顺长城支柱产业股票型证券投资基金基金经理,投资副总监

  2006年12月14日

  -

  11

  工商管理硕士。曾任职于国信证券,担任理财部行业研究员、投资经理。2005年1月加入本公司,历任研究员、助理基金经理等职务;自2006年12月起担任基金经理。

  序号

  项目

  金额(元)

  占基金总资产的比例(%)

  1

  权益投资

  5,427,300,752.10

  90.04

  其中:股票

  5,427,300,752.10

  90.04

  2

  固定收益投资

  49,725,000.00

  0.82

  其中:债券

  49,725,000.00

  0.82

  资产支持证券

  -

  -

  3

  金融衍生品投资

  -

  -

  4

  买入返售金融资产

  -

  -

  其中:买断式回购的买入返售金融资产

  -

  -

  5

  银行存款和结算备付金合计

  529,848,320.47

  8.79

  6

  其他资产

  20,597,425.68

  0.34

  7

  合计

  6,027,471,498.25

  100.00

  代码

  行业类别

  公允价值(元)

  占基金资产净值比例(%)

  A

  农、林、牧、渔业

  193,431,072.00

  3.22

  B

  采矿业

  135,666,778.50

  2.26

  C

  制造业

  3,143,050,050.67

  52.35

  D

  电力、热力、燃气及水生产和供应业

  -

  -

  E

  建筑业

  520,887,211.05

  8.68

  F

  批发和零售业

  148,638,183.70

  2.48

  G

  交通运输、仓储和邮政业

  26,499,623.70

  0.44

  H

  住宿和餐饮业

  -

  -

  I

  信息传输、软件和信息技术服务业

  84,000,000.00

  1.40

  J

  金融业

  395,127,477.26

  6.58

  K

  房地产业

  294,328,018.00

  4.90

  L

  租赁和商务服务业

  55,861,760.80

  0.93

  M

  科学研究和技术服务业

  30,079,394.94

  0.50

  N

  水利、环境和公共设施管理业

  245,172,992.40

  4.08

  O

  居民服务、修理和其他服务业

  -

  -

  P

  教育

  -

  -

  Q

  卫生和社会工作

  -

  -

  R

  文化、体育和娱乐业

  154,558,189.08

  2.57

  S

  综合

  -

  -

  合计

  5,427,300,752.10

  90.40

  序号

  股票代码

  股票名称

  数量(股)

  公允价值(元)

  占基金资产净值比例(%)

  1

  000423

  东阿阿胶

  7,034,099

  272,078,949.32

  4.53

  2

  300146

  汤臣倍健

  5,614,945

  247,001,430.55

  4.11

  3

  002081

  金 螳 螂

  8,250,000

  234,877,500.00

  3.91

  4

  002422

  科伦药业

  4,236,049

  225,823,772.19

  3.76

  5

  002310

  东方园林

  5,246,455

  200,886,761.95

  3.35

  6

  600518

  康美药业

  10,000,000

  192,300,000.00

  3.20

  7

  000568

  泸州老窖

  7,910,108

  188,102,368.24

  3.13

  8

  600079

  人福医药

  6,276,298

  163,685,851.84

  2.73

  9

  002477

  雏鹰农牧

  9,798,312

  154,715,346.48

  2.58

  10

  600048

  保利地产

  14,999,800

  148,648,018.00

  2.48

  序号

  债券品种

  公允价值(元)

  占基金资产净值比例(%)

  1

  国家债券

  -

  -

  2

  央行票据

  -

  -

  3

  金融债券

  49,725,000.00

  0.83

  其中:政策性金融债

  49,725,000.00

  0.83

  4

  企业债券

  -

  -

  5

  企业短期融资券

  -

  -

  6

  中期票据

  -

  -

  7

  可转债

  -

  -

  8

  其他

  -

  -

  9

  合计

  49,725,000.00

  0.83

  序号

  债券代码

  债券名称

  数量(张)

  公允价值(元)

  占基金资产净值比例(%)

  1

  130201

  13国开01

  500,000

  49,725,000.00

  0.83

  序号

  名称

  金额(元)

  1

  存出保证金

  1,566,102.70

  2

  应收证券清算款

  18,091,596.91

  3

  应收股利

  -

  4

  应收利息

  895,187.73

  5

  应收申购款

  44,538.34

  6

  其他应收款

  -

  7

  待摊费用

  -

  8

  其他

  -

  9

  合计

  20,597,425.68

  报告期期初基金份额总额

  8,835,673,650.60

  报告期期间基金总申购份额

  7,863,779.04

  减:报告期期间基金总赎回份额

  255,786,037.83

  报告期期间基金拆分变动份额

  -

  报告期期末基金份额总额

  8,587,751,391.81
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