滚动频道首页 > 财经新闻滚动_搜狐资讯

刘海霖:美股略有反弹抑制避险意识,金价见两月高位后退守1250美元关口(组图)

2014年01月28日14:16 | 我来说两句(人参与) | 保存到博客
  昨日回顾

  现货金周一(1月27日)以1269.5美元/盎司开市,比上周收报价1265.6美元/盎司高开3.9美元,最高触及1278.2美元/盎司,最低下探至1251.9美元/盎司,收报1252.8美元/盎司,全日波幅26.3美元。日K线图显示,现货金周一收于带上下影线的阳线。

  基本分析

  国际现货金价周一(1月27日)下跌约1%,从稍早触及的两个月高位回落。一方面,美国股市在盘中一度回稳的状况打压了进一步的避险需求,同时,投资者的情绪在美联储本周会议开始前再度趋向谨慎,这也在市场上引发了获利了结抛盘。投资者对对美联储可能进一步缩减购债的预期显著打压金价。美国联邦公开市场委员(FOMC)将从本周二开始举行为期两天的政策会议。各界普遍预计当前的量化宽松措施(QE)月度购债规模届时会被再度缩减100亿美元。

  金价盘初一度升向1280美元,因数据显示,去年中国从香港的黄金进口猛增至纪录高位。不过,在纽约时段下午的交易中,金价从高位急挫约25美元,因美国股市逆转稍早的跌势,终止上周的大幅回调势头。虽然此后股市最终仍然因为投资者押注苹果业绩不佳而收跌,但金价却未因此录得显著的反弹。现货黄金回落1.2%,报每盎司1252.8美元,盘中触及两个月高位1278.2美元。其他贵金属方面,现货银跌1.2%,报每盎司19.57美元。

  上周新兴货币市场出现动乱,资金加速外流,因而牵连到了全球股市,希腊方面又出了岔子,黄金的避险魅力高唱凯歌,加之实物金方面的支撑,令黄金价格一度突破至1270美元/盎司上方,昨日亚市盘中曾再创与两个月高位至1278.2美元/盎司。不过由于美联储会议前市场维持谨慎,同时实物金市场需求可能出现降温,尽管新兴市场货币的混乱或持续下去,但黄金继续上行的动力恐怕有限。上周五(1月24日),阿根廷比绍录得十年来最大的单日跌幅,而其他新兴市场货币,包括土耳其里拉、南非兰特、巴西雷亚尔,都遭受重创。周一早晨亚洲新兴市场的货币遭到抛售,马来西亚林吉特兑美元触及四年新低,菲律宾比绍徘徊接近四年低点、印度尼西亚盾兑美元触及两周低点。

  在未来几周我们会看到新兴市场承受的压力越来越大,美联储(Fed)货币政策的常规化会对新兴市场货币及整个新兴市场持续造成压力。新兴市场这轮具有全球性影响的重挫与中国及其一系列经济数据有关,特别是糟糕的制造业采购经理人指数(PMI)。可能只有等中国在处理影子银行的问题上真正取得进展,才能重新在新兴市场采取按不同国家具体情况进行投资的策略了。周一于布鲁塞尔召开的欧洲财长会议料将对希腊改革的阻力表示担忧。此前,希腊最高行政法院推翻了政府2012年对警察及军队实施的减薪措施,这些减薪措施是为了遵守欧盟(EU)和国际货币基金组织(IMF)的纾困条件。有证据表明深陷债务的希腊和国际债权人之间紧张关系在升温。目前,希腊只能从基本盈余中获得资金,而该国还面临着2014年的财政缺口。

  实物金方面,印度财政部长Chidambaram周一(1月27日)称,印度政府或于2014年年底前检视黄金进口限制规定,其中包括创纪录的10%黄金进口关税。Chidambaram没有指明是具体日历日期还是财政年度,但主管税收的部长Sumit Bose称,审查可能于2014年3月底开始。不过有机构发表评论称,预计印度任何有关放松黄金进口限制的举措都会进展特别缓慢。即使印度政府真的打算放松黄金进口政策,预计在5月大选之前对当前政策作出重大改变也是不太可能的。印度最困难的还是经常帐问题,首先就导致了黄金进口的限制。不过印度政府非常清楚黄金对印度的重要性,并且持续关注着国内的情况,可能会有做出改变的意愿。

  一旦本月末中国的农历春节开始,黄金的买盘恐怕就会出现减少。如果美联储(Fed)会议继续缩减宽松政策的话,黄金在中国假期的那几天可能会进入负面行情,因中国进入假期就意味着黄金回撤将 鲜有中国买家逢低买入 。亚洲地区,尤其是中国农历春节之后实物金需求的求就会逐渐平静下来,甚至可能出现需求缺失。加上美联储(Fed)本周的货币政策会议预计可能会把月度债券购买计划进一步缩减100亿美元。所以建议逢高卖出黄金。回顾昨夜基本面,美国商务部(DOC)周一公布的数据显示,美国新屋销售在12月份大幅下降,具体数据显示,美国12月新屋销售总数年化骤降至41.4万户,预期会小幅增加至45.7万户,11月份由46.4万户修正为44.5万户。与此同时,美国12月新屋销售年化月率降幅扩大至7.0%,为连续第二个月下降,11月份由下降2.1%修正为下降3.9%。该数据状况从表明上来看确实非常不尽如人意,但是结合此前的各项数据分析,市场各界可以很轻而易举地得出结论,认为美国的新屋销售状况不佳仍是受到了今年入冬以来美国大部分地区遭遇的冰雪严寒恶劣天气的影响,因此这一数据并不令人过分感到意外。在资料发布后,美元指数仅录得短暂下跌,总体走势趋势并未发生变化。

  在美联储的年内首份政策决议将在两天后发布之际,市场分析人士也越来越坚信美联储对经济前景的看法会继续保持谨慎乐观,因此当前的量化宽松措施规模也将得到进一步的缩减,缩减规模料与此前去年12月会议上所决定者相同,仍为100亿美元,并平均分配到国债和抵押贷款支持证券收购规模中去,使其的月度收购额度分别降低到350亿和300亿美元。这一预期令美元指数录得了稳中有升的表现。目前多数业内人士认为,尽管美国多数地区此前遭遇了罕见的暴风雪严寒天气,由此导致就业和住房市场的资料状况普遍不佳,同时全球金融市场近来也出现了异常的剧幅波动,但这都不会阻止美联储在本周的会议上做出进一步缩减购债规模的决定。

  而虽然上周四至周五(1月23-24日)美国股市的跌幅确实为近期所少见,但是放在历史上来看,如此的两日累计跌幅基本是司空见惯的,不致于会打乱美联储既有的政策安排。而事实上,要使美联储暂缓活或者加速QE退出步伐,那么就需要在市场上有更明确的消息面信号指引才行,但当前显然还没有出现信号意义如此强大的基本面消息。分析师指出,美联储看起来目前有相当迫切的意愿去尽快缩减QE力度,以期履行其此前所做出的在年底之前结束购债措施的承诺,因而,若无有效证据显示经济基本 面状况持续恶化,那么美联储料会在此后各次会议上持续缩减QE规模,直至其彻底结束。事实上,美联储主席伯南克在上月会议后的新闻发布会讲话中也已经透露了这一立场。

  在伯南克已经于上月的新闻发布会上就缩减QE的进程给出的明确的预期的背景下,美联储一旦在此后无端出尔反尔,都会导致其政策信誉继续受损。而这意味着美联 储继续循规蹈矩在每次会议上缩减100亿美元的购债规模,并在年底彻底结束之,仍是其在政策措施方面的首选。 与此同时,鉴于美联储各位官员的投票权限在进入新年之后再度发生了例行的变动,年内首次会议上美联储内部宽松派和强硬派的力量对比状况,也因此引起了市场各界的密切关注,并引起猜测纷纷。而事实上上,新获得投票权的费城联储主席普罗索(Charles Plosser)和克利夫兰联储主席皮亚纳尔托 (Sandra Pianalto)可能都会对继续按步就班缩减QE投下赞成票。皮亚纳尔托在本月稍早些时候就曾表示,将月度购债力度酌情再缩减100亿美元的做法将是可行的。

  不过,达拉斯联储主席费舍尔(Richard Fisher)届时可能会在FOMC会议上对决议投下反对票,原因是他希望美联储缩减QE的步伐应进一步加快,而与此同时,明尼阿波利斯联储主席柯薛拉柯塔(Narayana Kocherlakota)也会投下反对票,但给出的理由则会恰恰相反,可能会强调美联储应该维持当前的政策宽松措施力度,并在有可能的情况下祭出更多措施来对经济加以扶助。然而,鉴于近日以来在全球国家特别是发展中国家市场出现了新一轮的剧烈波动状况,许多观察人士却也因而对美联储政策前景所可能产生的外部性影响加以了更加密切的关注。

  虽然美联储的政策目标着眼点完全在美国国内,但是鉴于美国在全球经济版图中独一无二的中枢地位,其政策影响势必会外溢到全球各国,而过去数年间,美联储决定开始和结束量化宽松措施的举措,都因为其所带来的流动性前景变化状况而在全球金融市场上引发了牵一发而动全身的效果,因而,在美联储新一度会议召开前夕又恰逢发展中经济体金融市场风雨飘摇之际,投资者对此状况的解读很可能进一步左右市场的前景。美联储官员或许眼球仍在斟酌该在会议决议中透露何种措辞才能予以国际投资者及政策制定者以最大程度的安抚,因而,在本周三发布的决议中,美联储很有可能会尽力淡化当前的市场异常波动状况,可能会提及其对政策外部影响状况的关注,但不会就此特别置评。而一旦美联储决议措辞的状况果真如上述分析所言,那么此前自上周以来外部市场动荡状况对汇市的冲击就将得到进一步的消解,而市场在此后也料将重新受到基本面背景状况推动而回到既有的运行轨道之中。不过,目前也有部分市场人士开始担心美国遭遇的冬季恶劣气候状况对实体经济的影响或远大于预期,此后本周四(1月30日)美国发布的四季度GDP资料,则可能会就此给出更多的线索,并左右市场投资者的进一步风险偏向情绪。

  日内美联储FOMC将开始进行为期两天的决议会议,此为2014年首次决议,也是伯南克在任的最后一次会议。市场仍将对是否再度加大缩减100亿美元QE保持谨慎态度。因而,在美联储决议公布前,市场都将保持谨慎交投,以仓位调整为主。而这两日的经济数据或能为仓位调整带来更好的机会。日内资料关注:中国12月规模以上工业企业利润、英国第四季度GDP初值、美国12月耐用品订单、美国11月S&P/CS20座大城市房价指数、美国1月咨商会消费者信心指数、美国1月达拉斯联储服务业活动指数。

  资料公布

刘海霖:美股略有反弹抑制避险意识,金价见两月高位后退守1250美元关口
刘海霖:美股略有反弹抑制避险意识,金价见两月高位后退守1250美元关口
刘海霖:美股略有反弹抑制避险意识,金价见两月高位后退守1250美元关口

  周线方面,周线目前弱势震荡趋势,目前的阻力是在布尔带中轨的1285附近,支撑则是在1232附近,再者就是1208,周线依然维持中期的一个弱势震荡的看法。日线方面,日线目前跌势形态,目前1250恰巧也是布尔带下轨的支撑位,阻力则是在1265及1272,KD强势勾头向下,MACD死叉继续发散,按照斐波那契回调线,强势跌破1250,价格会向1230靠拢,日线布尔带目前上轨向上,下轨向下发散,更容易走出单边跌势。四小时方面,四小时在两次杀空后,空头得到释放,量价齐升,目前的支撑是在1252,阻力是在1260。小时线跌势,短线游触底反弹的动能势,目前的阻力是在1254,支撑位则是在1258。

  今日支持位:1250,1232;

  今日阻力位:1265,1285。

  入市策略:

  国际现货金价周一(1月27日)下跌约1%,从稍早触及的两个月高位回落。一方面美国股市在盘中一度回稳的状况打压了进一步的避险需求,同时投资者的情绪在美联储本周会议开始前再度趋向谨慎,这也在市场上引发了获利了结抛盘。金价盘初一度升向1280美元,因数据显示,去年中国从香港的黄金进口猛增至纪录高位。不过,在纽约时段下午的交易中,金价从高位急挫约25美元,因美国股市逆转稍早的跌势,终止上周的大幅回调势头。虽然此后股市最终仍然因为投资者押注苹果业绩不佳而收跌,但金价却未因此录得显著的反弹。现货黄金回落1.2%,报每盎司1252.8美元;现货银跌1.2%,报每盎司19.57美元。

  美国联邦公开市场委员会(FOMC)即将在周二至周三(1月28-29日)举行2014年首次货币政策会议,市场目前普遍预计美联储会再次决定将量化宽松(QE)政策缩减100亿美元至每月650亿美元。日内美联储FOMC将开始进行为期两天的决议会议,此为2014年首次决议,也是伯南克在任的最后一次会议。市场仍将对是否再度加大缩减100亿美元QE保持谨慎态度。因而在美联储决议公布前,市场都将保持谨慎交投,以仓位调整为主。而这两日的经济数据或能为仓位调整带来更好的机会。日内资料关注:美国12月耐用品订单、美国11月S&P/CS20座大城市房价指数、美国1月咨商会消费者信心指数、美国1月达拉斯联储服务业活动指数。

  今天波幅预计为1235美元/盎司 至1265美元/盎司。

  今天建议:

  计划一:第一注在1265(美元)做空,止赚设在1245(美元);如金价再上调至1275(美元)再加第二注,止赚设在1255(美元),止损设在1285(美元)。

  计划二:第一注在1235(美元)做多,止赚设在1255(美元);如金价再下调至1225(美元)再加第二注,止赚设在1245(美元),止损设在1215(美元)。
分享到: