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黄金周评:美鸽派纪要助黄金突围 下周面对多空生死考验(组图)

2014年04月13日10:38 | 我来说两句(人参与) | 保存到博客
  4月7日至4月11日黄金市场概述:现货黄金本周整体延续反弹格局,周线连续第二周收阳,周中一度刷新两周以来新高1324.40,延续反弹格局中的主要原因是美联储本周会议纪要维持温和基调,

  且欧洲央行表态当前市场投资者最关心的欧元区通缩风险有限,加之美股呈现筑顶回落态势提振黄金避险需求,也在一定程度上支撑黄金价格反弹。

  本周现货黄金

  上涨15.98美元,涨幅1.2%,最高触及1324.40美元/盎司,最低下探1295.25美元/盎司,收报1318.10美元/盎司。

  基本面来看

  ,美联储联邦市场公开委员会(FOMC)周四(4月10日)3月会议纪要显示,美联储(FED)放弃了6.5%失业率门槛,美联储几位官员传递出的紧缩步伐信息比实际要快。美联储主席耶伦(Janet Yellen)敦促市场参与者关注美联储声明的措辞而不是利率的预测。美联储称将在相当长的时间内将利率保持在接近于零的水平,市场松了一口气。德国央行行长魏德曼周三表示,欧元区通缩的风险相当有限,欧元因而大幅上涨,升至1.3900水平,美元指数大幅下挫。

  白银市场方面

  ,本周现货白连续第二周以小阳十字星报收,继续受制于20关口上方阻力,因此整体涨幅不如黄金。本周现货白银微涨0.09美元,涨幅0.45%,最高触及20.36美元/盎司,最低下探19.58美元/盎司,收报19.98美元/盎司。

  国内市场方面,本周黄金及白银TD均跟随现货黄金及白银走势,本周上海黄金交易所黄金T+D上涨3.82元,涨幅1.5%,最高触及263.30元/克,最低下探258.53元/克,收报262.38元/克。本周上海黄金交易所白银T+D收平,最高触及4141元/千克,最低下探4126元/千克,收报4130元/千克。

  汇市方面

  ,本周市场聚焦美联储会议纪要,结果无疑让投资者感到失望,会议纪要显示美联储可能不会很快加息,投资者恐误读了FOMC内部加息时机预估,而耶伦有关“六个月”加息的言论则可能是在未经内部良好沟通下的“一时失言”。此前走势已经疲惫不堪的美元再度遭受打击,一度下探至79.33的近三周低点。美元惨遭血洗,非美货币则如鱼得水,欧元本周无视欧洲央行官员的宽松论调强劲上扬,最高上探1.3904;澳元亦再创出近期的新高0.9460。此外,英镑本周先跌后涨,汇价有冲高回落的迹象;美/日则呈现震荡下行的态势。

  当周要闻盘点

  无视初请失业数据 金价周四触及两周新高

  美国劳工部(DOL)周四公布的数据显示,4月5日当周季调后初请失业金人数下降3.2万人至30.0万人,录得2007年5月以来最低水平,预期32.0万人,前值修正为33.2万人,初值32.6万人。不过这一数据并未对黄金带来影响。

  分析师们认为,周三的美联储会议纪要后,黄金的买盘增多,这表明上个月美联储会议后的决议使得投资者们过度反应,此次纪要显示出美联储并无比预期更激进的升息计划。

  美国美联储周三公布的3月会议记录显示,美联储决定放弃失业率和通胀率升息门槛,取而代之的是美联储表示将在结束购债相当长一段时间后才会开始升息。

  RJ O"Brien的Phillip Streible指出,“这改变了黄金市场的动能,因为对美联储升息的担忧被推到了更远的未来。”

  美股筑顶回落提振黄金避险需求

  美元如此疲软,背后有两大因素在推波助澜,那就是美国股市和债市。标普500指数周四下挫2.1%,创两个月来最大跌幅。美国基准十年期国债收益率一度触及2.61%,为3月14日以来最低水平,这也令美元指数雪上加霜。

  美股本周中段开始连续大跌,周四道指下跌跌幅为1.62%,标准普尔500指数重挫2.09%;纳斯达克综合指数更是暴跌3.10%,创2011年来最大单日跌幅。

  美联储会议纪要公布后,市场认为美联储升息时间没有市场此前预期早,这带动美国国债持续上涨,使得资金争相涌入美债,从而重创美股,而受到冲击最大的无疑是科技和生物技术股。

  英国艾福瑞公司市场分析师Craig Erlam则认为美国股市昨日的表现属于对美联储会议纪要的一次下意识反应。他认为,市场或许正意识到有许多值得担忧的因素,如乌克兰局势的加剧,美联储的QE削减。

  Prudential Financial市场策略师Quincy Krosby称,市场正开始认为美联储将继续缩减购债进程。他还称,“财报季已经来临,企业业绩对投资者至关重要。市场正努力寻找到估值、营收和业绩之间的平衡点。”

  美联储会议纪要基调温和支撑金价

  美联储公布的3月会议记录显示,美联储决定放弃失业率和通胀率升息门槛,取而代之的是美联储表示将在结束购债相当长一段时间后才会开始升息。记录显示,会上并未讨论“在相当长时间内”保持近零利率的问题,这与美联储在会后发布的声明不相符。同时,美联储还透露,即使在日后的加息周期启动后,美国经济面临的各种风险因素仍会使利率水平在较长时间内保持在相对低位,其中一大风险就是美国民众储蓄意愿上升对消费的挤占。

  Newedge的贵金属交易员Thomas Capalbo表示,“很多人对美联储比预期的更早上调利率,但会议纪要显示,这不一定是会发生的事情,因此金价有了一些上涨。”

  VTB Capital的分析师Andrey Kryuchenkov指出,“实物需求和投资兴趣的缺乏使得市场仍然在挣扎试图上涨,如果发达国家经济继续恢复,投资者们会转向其它东西。”

  近几天又有发展的乌克兰局势同样也是金价的支撑因素,乌克兰内政部长9日警告那些占据乌克兰东部城市政府建筑的支持俄罗斯的活动分子,要求他们同意谈判寻找政治解决办法,否则将面对武力。

  Kitco黄金分析师:MACD双线金叉 短期有望突破1330一线

  日线图上,COMEX黄金周五暂录得一根小阴十字星,隔夜曾录得小阳线,下方均线呈多头排列。技术指标上看,MACD红色动能柱略微扩张,双线位于零轴下方初步金叉;随机指标双线金叉延伸向上;RSI相对强弱指数反弹至50上方。

  Kitco首席技术分析师Jim Wyckoff周五称,“从技术面来看,当前1325一线仍存在较强阻力,但MACD双线已初步金叉,暗示短期风险偏上行。后市突破1330一线则看向1350美元。上方强劲阻力位于1350美元,下方关键支撑自隔夜1277.40美元上移至1300美元。”

  Wyckoff指出,“上行方面,若突破日高1325一线,则看向1334.50一线(3月下行趋势50%回撤),继续上破有望触及1350关键阻力。下行方面,若有效跌破1300整数关口(200日均线),则看向1277.40关键阻力,继续下破有望触及1250一线。”

黄金周评:美鸽派纪要助黄金突围 下周面对多空生死考验


  下周市场展望

  下周将有一系列美国和欧洲重要经济数据将要公布,在欧洲和美国货币短币政策基调期货较为明朗的情况下,经济数据料将主导黄金价格的短期走势,从本周公布的仅有的几个美国经济数据来看,3月PPI和密歇根大学经济预期数据都表现强劲,3月核心PPI年率增幅更是创3年新高,如果下周美国数据依旧延续强劲势头,预计将令处于1325关键阻力压制下的黄金价格承压下滑。

  周一我们将迎来美国3月零售销售数据,周二有美国3月未季调消费者物价指数,周三将公布美国3月营建许可总数。

  同时欧元区方面值得我们关注的是欧元区3月调和消费者物价指数终值值得关注,一旦欧元区的通胀水平再度下滑,那么欧洲央行势必将会采取进一步的宽松措施,这或对黄金价格会产生一定的支撑作用。

  投资者还需要特别关注周二的澳洲联储公布四月货币政策会议记录和周三的加拿大央行利率决议,作为商品货币的加元和澳元如果受此提振,料将对身为大宗商品的黄金价格起到支撑作用;反之则对黄金价格构成打压。

  据Kitco周五(4月11日)公布的调查显示,下周看多的市场人士超过60%,仅少数仍看跌或看平。

  接受调查的33个市场人士中,22人本周做出了回应,其中14人看涨,4人看跌,4人中立。市场人士包括实物金交易员、投资银行、期货交易员、货币管理者和技术分析师。
黄金周评:美鸽派纪要助黄金突围 下周面对多空生死考验

  看涨人士称,鉴于本周美元持续走软以及乌克兰局势不断发酵,料金价能从中寻找到支撑并继续上涨。

  Precious Metals Advisors总经理Jeffrey Nichols表示,“一些避险因素,如俄罗斯与乌克兰的紧张局势以及全球经济增长的不确定性都将对金价提供支撑。同时,美股触顶回落也利好金价。”

  Nichols指出,“当前华尔街对投资黄金或股市的情绪已经开始转变。去年金价的表现实际上很重要,因为这反映出对冲基金和大型投资机构都在远离黄金市场,当时黄金ETF和科技股都遭到大量抛售,国际金价在这期间大跌28%。不过,随着美股逐渐触及顶部,投资情绪正在发生逆转。可以看到目前部分投资者已经开始减少股市的风险敞口,并再次将目光投向黄金市场。”

  看空人士称,当前金价将受到1325及1330美元阻力的压制,因此短期不太可能上破该价位。

  下周重要经济数据和事件

  周一

  20:30 美国3月零售销售(月率)

  重要官员讲话

  01:30 美联储理事史坦在IMF春季会议上讲话,主题为“在货币政策框架中纳入金融稳定考量”

  周二

  16:30 英国3月消费者物价指数(年率)

  20:30 美国3月未季调消费者物价指数(年率)

  重要官员讲话

  21:00 美国亚特兰大联储主席洛克哈特在亚特兰大联储主办的2014年金融市场会议上致开幕辞

  重要会议

  09:30 澳洲联储公布四月货币政策会议记录

  周三

  10:00 中国第一季度国内生产总值(年率)

  16:30 英国至2月三个月ILO失业率

  17:00 欧元区3月调和消费者物价指数终值(年率)

  20:30 美国3月营建许可总数

  重要会议

  22:00加拿大央行货币政策会议,并宣布利率决定

  周四

  16:00 欧元区2月季调后经常帐

  其他重大事件

  02:00 美联储公布经济状况褐皮书
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