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淘金胜手:谁在控制黄金引发“黑天鹅”事件?(组图)

2015年07月21日11:17 | 我来说两句(人参与) | 保存到博客
  黄金突遇“黑色星期一”一度山跌下挫60余美元触及数年新低1071.28美元/盎司。上周,约有21亿美元追踪贵金属的ETF价值被抹去,市值蒸发规模创3月以来最大。今天的雪崩可能只是开始,无论从基本面、技术面还是情绪面来看,黄金、白银等贵金属都很可能迎来一轮波澜壮阔的下跌潮。

  黄金周初暴跌,美联储加息是元凶

  本周初,黄金价格暴跌逾50美元,并击穿1100美元/盎司的整数关口:

OppenheimerFundsInc.的资产经理GeorgeZivic指出,“美联储关于加息的态度让黄金市场感到很紧张,我们早就认为黄金失去了避险属性。现在并没有单一的因素能够让投资者持有黄金。”
  OppenheimerFundsInc.的资产经理GeorgeZivic指出,“美联储关于加息的态度让黄金市场感到很紧张,我们早就认为黄金失去了避险属性。现在并没有单一的因素能够让投资者持有黄金。”

  从这张图看,现货黄金本轮下行成交量较前两周在逐步放大,并且为2015年来的最高值。显示出黄金的下的是放量下行,其下行动能非常强劲。同时,配合这MACD双线的进一步下行,黄金的看跌情绪将不断累积。

  美联储加息情绪的酝酿,主要来源于美联储(FED)主席耶伦(Yellen)7月15日在国会上的证词。她表示,如果经济形势的发展一如预期,那么在今年某个时间升息是适当的,预计加息是逐步的;但具体步伐取决于经济扩张的速度,且收紧政策的步伐比首次加息时机更重要

  耶伦还表示,6月份的会议上,大多数的美联储官员预计加息将是逐步的;美联储将继续改进加息的政策工具。

  耶伦强调,随着美元汇价和油价影响的消退,通胀率中期内将向美联储设定的目标回归,相信通胀最终将逐步重返2%的目标;此外,美国消费者支出已加快,表明购买大件商品的信心回归。

  两个因素看美联储决议,从此决议不再神秘

OppenheimerFundsInc.的资产经理GeorgeZivic指出,“美联储关于加息的态度让黄金市场感到很紧张,我们早就认为黄金失去了避险属性。现在并没有单一的因素能够让投资者持有黄金。”

  美联储公开市场委员会(FOMC)将在下周三、周四(7月28日-29日)举行7月议息会议,在美联储会议前怎样把握利率决议的基本基调非常重要。然而,美联储基本上会在会议前给一些暗示,这些暗示往往被投资者忽略。本周二美联储官员即将迎来噤声期,因此应对美联储进行特别关注。

  暗示一:美联储褐皮书。小编多次提到,美联储利率决议前公布的美联储褐皮书,是美联储官员对美国经济评估的重要依据。通常,褐皮书在美联储决议前两周公布,同时褐皮书也会送达各位美联储官员家中,待他们仔细研读后对美国经济状况作出评估。

  美联储周7月15日发布的褐皮书报告显示,美国经济活动从5月中期到6月份继续扩张。各地区联储称经济增速“温和”。

  褐皮书显示,制造业活动存在不均衡的情况,报告称制造业和能源行业出现裁员现象。而能源价格下跌帮助支持部分地区的开支,但美元走强导致开支部分地受到拖累。石油和天然气钻取在四个地区下降,部分地区与能源相关的资本开支下滑。

  暗示二:美联储噤声期前讲话。为了保持美联储货币政策的相对独立性和减少对市场的影响,美联储会在开会前一周禁止美联储官员在公共场合发生。因此,在噤声期前,美联储官员的讲话对美联储的货币政策有着非常好的指导意义。

  据彭博报道,美国圣路易斯联储主席布拉德(JamesBullard)周一(7月20日)表示,美联储9月份加息的可能性高于50%,经济不再需要紧急政策环境,不过下周的会议上加息可能有点早。

  布拉德预期美国2015年下半年GDP增速为3%,希腊和中国的股市波动不会伤害美国。美国的资产价格目前没有泡沫,但存在风险。

  美联储副主席费希尔周7月17日在华盛顿发表讲话称,目前美国通胀依然偏低。美国生产力增速可能并没有相关措施所暗示的那么缓慢。美国已经几乎完全走出上次金融危机的阴影,目前美国拥有非常强劲的经济。不过美联储必须在避免扰乱市场的情况下缩减其资产负债表规模。

  费希尔认为,美联储当前的紧急贷款能力反应适宜。而限制美联储能力的一个重大失误将是紧急贷款银行。银行业压力测试是银行业监管中长期以来的最佳创新。银行业“生前遗嘱”计划有利于金融系统。

OppenheimerFundsInc.的资产经理GeorgeZivic指出,“美联储关于加息的态度让黄金市场感到很紧张,我们早就认为黄金失去了避险属性。现在并没有单一的因素能够让投资者持有黄金。”

  盘面上来看,昨日晚间白银价格继续下滑至2900一线收尾,其空头程度再次打破了这波反弹向上发展的走势。而两次触底形成的支撑带2900-2870目前将受到严重威胁,今日走势若能在这一区间内进行蓄能修复,那么后续价格在此受支撑力作用可以继续看多,若价格试探之后直接向下破位,建议快速追空后配合行情迅速离场,视其反弹力度考虑多单是否介入。不过近期受到耶伦等美联储官员对“加息”政策的阐述逐步的明朗,加上美国工业与制造业出现明显好转,预期短期内白银价格反弹还将继续遭遇空头承压,保持低位蓄能走势。

  策略上早间可以在2890-2870多单吸入,直接看到2930-2950区间,止损默认;晚间若反弹到2950一线出现疲软可以进行轻仓空单买入,盈利与风险与多单控制不变。

  今日关注:

  07:50日本央行公布6月货币政策会议纪要

  09:30澳洲联储公布7月货币政策会议纪要

  14:00瑞士6月贸易帐

  次日04:30美国至7月18日当周API原油库存
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